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医药板块回潮,四个领域仍可长期投资?

发布时间:2020-02-11 07:10    来源媒体:和讯

●  医药板块回潮,四个领域仍可长期投资?

● 农业股集体爆发,“二月行情”生猪唱主角

早评

01   医药板块回潮,四个领域仍可长期投资?

上周领涨的医药生物行业,昨日普遍下滑,领跌大盘。其中,医疗器械服务、化学制药、中药及医药商业早盘下挫,随后跌幅收窄,但收盘跌幅仍1.9%至3.7%之间。

点评

近日新冠病毒疫情逐步受到控制,治愈出院人数持续增加,以及病毒致病机制持续被明确。上周受资金热捧的个股,口罩概念的振德医疗(603301,股吧)、生物疫苗概念的海王生物(000078,股吧)、四环生物(000518,股吧)等多只个股跌停,同板块个股亦跟跌。

市场焦点仍然在疫情上,但相关题材股连续上扬后,已有所回潮。在此背景下,操作应该如保持谨慎,还是乐观?

从行业基本面看,我国医药生物行业主要以医保支付、带量采购为导向,逐步趋向国产研发、国产创新及国产替代。公司科研实力及财务等基本面仍备受机构关注。尽管医药题材回潮,但是部分行业、龙头公司仍存在长期持有的机会。

首先,目前实行的“4+7”带量采购的情况下,国产药物创新及高质量替代,仍是我国医药生物行业需要关注的变化。恒瑞医药(600276,股吧)等以创新为主导的龙头个股或持续受到资金关注,旗下品种入选新版医保目录、多品种参与“4+7”带量采购竞标,业绩提振预期较为强烈。

其次,为创新药提供临床CRO服务的公司正处于行业黄金期,龙头效应凸显。随着国内多企业专项创新药业务量增加,泰格医药(300347,股吧)、药明康德(603259,股吧)等优质企业或迎来不错发展期。此外,在医疗器械服务板块,龙头公司之一的迈瑞医疗(300760,股吧)被机构组团看好,其高端自研产品增势较强、高端医疗客户采购量大。另一龙头公司乐普医疗(300003,股吧),主营业务金属支架业务增长稳健,并有望持续扩容。

最后,已明确与疫情相关个股短期内可能持续增长。如昨日持续涨停的泰达股份(000652,股吧),因该公司有口罩原材料口罩过滤材料生产,且可能下游口罩生产订单激增,导致短期内股价持续推高。

总体来看,题材股昨日正在回潮,个股分化比较显著,但当前疫情之下,题材炒作的影响仍不小,部分领域仍有长期投资的机会。

02    农业股集体爆发,“二月行情”生猪唱主角?

农业昨日再度大涨。农林牧渔上涨6%。其中,牧原股份(002714,股吧)、大北农(002385,股吧)、中牧股份(600195,股吧)等近30只股票集体涨停!

点评

从一级指数来看,农林牧渔板块引领指数反弹。近5个交易日,农林牧渔已上涨了16%,领涨A股所有指数。传统二月是农业板块表现的时机。“中央一号”文件的出台,都是当年度农业领域最重要的政策导向。本周,“中央一号文件”要求“三农”补短板,而且首提“加快恢复生猪生产”。

政策面利好提振农业股,机构最为看好的依然是生猪养殖。非洲猪瘟带来的超级猪周期仍处于景气上行通道当中,后续高猪价的高盈利持续时间有望超预期。从供应面来看,2019年去化的生猪很多转化为社会冻肉库存,在春节前,猪价稳定的主要原因就是社会库存流向市场,目前社会库存已经回归正常。预计今年上半年生猪出栏不断降低,在供给持续萎缩的前提下,猪价仍有创新高的可能性。

考虑到供需关系,生猪市场价格维持高位震荡,整体生猪市场产能缺口短期仍难以有效恢复,预计上半年生猪市场价格将维持高位。另外,新冠疫情对生猪养殖业生产和补栏进程已产生影响,由于饲料和运输等问题,目前已经对养殖效率也产生影响。从目前来看,贯穿了2019年的养殖业故事并未结束,新冠肺炎疫情反而可能会延长本轮“超级周期”。

简讯

01-  1月CPI同比上涨5.4%

国家统计局昨发布1月份全国CPI数据。从同比来,CPI上涨5.4%,涨幅比上月扩大0.9个百分点。同比涨幅扩大既有春节及新冠肺炎疫情影响的因素,也有今年与去年春节错月、去年对比基数较低的因素。

02- 翰宇药业(300199,股吧)子公司拟投建自动化医用口罩生产线

翰宇药业昨日公告称,子公司成纪药业拟投资建设5条自动化医用口罩生产线,计划投资金额约1862万元,项目完全达产后预计医用口罩年产量约2亿只。

以上就是今早的热门公司新闻点评和财经快讯 

出品:南都金融研究所

编辑:姣爷

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(责任编辑:李佳佳 HN153)

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